CALI3 - Adolpho Lindenberg

CALI3 apresentou uma distribuição de R$ 0,90 por cota nos últimos 12 meses, equivalente a um dividend yield de 3,62% ao ano. Esse nível de rendimento se encontra abaixo das médias observadas tanto no segmento Incorporações (13,02%) quanto no Setor Consumo Cíclico (10,47%), superando o próprio histórico da Ação nos últimos 5 anos, de 0,93%.

CALI3 possui uma frequência de pagamento de dividendos Anual 1x ao ano. O payout de 11,09% acima do payout médio histórico de 7,6% pode indicar uma distribuição mais agressiva no período, o que exige atenção quanto à sustentabilidade desses dividendos caso não haja crescimento proporcional dos lucros.

Considerando o cenário atual e o payout médio de 7,6%, a projeção para os próximos 12 meses indica um dividend yield de aproximadamente 2,48%, com distribuição em torno de R$ 0,62 por cota. Esse movimento sugere uma possível redução em relação ao período recente, indicando uma tendência de normalização dos dividendos.

Para investidores focados em renda, baseando-se no dividendo projetado, um preço de entrada que proporcione um dividend yield de 8% ao ano seria de no máximo R$ 7,74. Já para yields de 10% e 12%, os preços máximos seriam de R$ 6,19 e R$ 5,16, respectivamente.