Durante o exercício de 2025, o Fundo anunciou distribuição de rendimentos que somaram R$ 148.312.266,45. No mesmo período, o Fundo gerou um resultado base caixa de R$ 151.225.338,20.
O Fundo seguirá sua política de investimentos, conforme regulamento do mesmo, buscando maximizar seu retorno ao mesmo tempo em que preserva o capital de seus Investidores, inclusive com alocações táticas em ativos selecionados, com garantias robustas. A carteira do Fundo segue alocada, majoritariamente, em CRIs indexados à inflação, podendo aumentar, ao longo do período, a exposição em operações indexadas a taxa de juros, de forma a melhorar o carrego da carteira.
Em 2025, o setor operou sob estresse macroeconômico, refletindo o recuo nos índices de atividade e a perenidade da inflação global. Tal cenário precipitou o endurecimento das políticas monetárias nas economias centrais, consolidando uma trajetória contracionista e a manutenção de patamares restritivos de juros para assegurar a convergência das metas inflacionárias. Em relação ao mercado brasileiro em específico, houve, no período, aumento da taxa básica de juros em 275 bps, em razão, além da pressão inflacionária, da insatisfação do mercado no âmbito fiscal, o que acentuou o movimento de abertura de juros durante o período. A inflação no período, em contrapartida, apresentou leve recuo, quando comparada ao exercício anterior, encerrando o ano de 2025 em 4,26%, com tendência de queda nos próximos períodos.
A carteira do Fundo segue alocada, majoritariamente, em CRIs indexados à inflação, proporcionando proteção em um cenário de queda gradual da Selic e estabilização dos vértices da curva de juros. A expectativa de um cenário inflacionário sob controle favorece a estabilização da base de ativos, reduzindo o risco de mercado. Além disso, a robustez da carteira é reforçada por uma diversificação estratégica e pela diligência na seleção de crédito, visando a preservação do capital e a entrega de resultados consistentes aos cotistas no longo prazo.
Pela prestação dos serviços de administração e de gestão, o FUNDO pagará à ADMINISTRADORA e ao GESTOR a quantia equivalente a (“Taxa de Administração”): I. 1,0% (um por cento) ao ano sobre o valor de mercado do FUNDO, calculado com base na média diária da cotação de fechamento das cotas de emissão do FUNDO no mês anterior ao do pagamento da remuneração, nos períodos em que as cotas do FUNDO tenham integrado ou passado a integrar índice de mercado, conforme definido na regulamentação aplicável; ou II. 1,0% (um por cento) ao ano sobre o valor do patrimônio líquido do FUNDO, quando não for aplicável a hipótese do inciso I acima.