Em relação à alocação do portfólio, ao final do mês de junho de 2025, o fundo apresentava alocaçãoem relação ao seu patrimônio, de 63,6% em CRI, 13,5% em cotas de FII, 29,2% em Imóveis, 1,2% em Ações, 5,1% em LCI e 4,7% em outros instrumentos de caixa. Em termos de rentabilidade, o portfólio de ativos proporcionou distribuição total de R$ 11,05 por cota no período entre jul/24 e jun/25. Na visão do Gestor, os resultados descritos acima estão aderentes os objetivos de rentabilidade do Fundo e condições de mercado no período. A rentabilidade obtida no passado não representa promessa ou garantia de rentabilidade futura e não há qualquer tipo de garantia, implícita ou explícita, prestada pelo administrador, pelo gestor do Fundo ou por qualquer empresa do Grupo Itaú Unibanco.
O Gestor está em contínuo contato com os principais participantes do mercado imobiliário e de estruturação de títulos e valores mobiliários, em especial os de CRI e cotas de FII, a fim de prospectar e avaliar oportunidades de investimento que atendam a Política de Investimento do Fundo. Dessa forma, baseado nas frequentes conversações mantidas com tais participantes, espera investir os recursos disponíveis em linha com suas políticas, em CRI de natureza Corporativa e, sempre que possível, com garantias adequadas.
Durante o período findo, ressaltam-se uma eventual desaceleração da atividade econômica doméstica mais acentuada, uma desaceleração global mais pronunciada oriunda do choque de comércio. Segundo o Relatório Focus do Banco Central, publicado em 08 de setembro de 2025, que projeta um IPCA de 4,85% para 2025 e de 4,30% para 2026. Em relação à taxa Selic, o Comitê de Política Monetária (Copom) segue na manutenção da taxa no patamar de 15,00% a.a., devido à economia aquecida e das expectativas inflacionárias acima da meta. As projeções do Relatório Focus indicam que a Selic permanecerá em 15,00% até o final de 2025 e cairá para cerca de 12,5% ao final de 2026.
Segundo o Relatório Focus do Banco Central, publicado em 08 de setembro de 2025, a taxa Selic deve permanecer em 15,00% ao final de 2025 e atingir cerca de 12,50% ao final de 2026. Além disso, o mesmo relatório projeta um IPCA de 4,85% para 2025 e de 4,30% para 2026. Nesse contexto, o fundo deverá continuar a ser beneficiado pelo patamar elevado da taxa de juros e pela inflação ainda acima da meta
Pela prestação dos serviços de administração fiduciária e gestão será devida pelo do FUNDO, uma taxa global (“Taxa Global”) equivalente a 1,20% (um inteiro e vinte centésimos por cento) ao ano incidente sobre (a) o patrimônio líquido do FUNDO calculado conforme item 9.3 abaixo; ou (b) o valor de mercado do FUNDO, caso as Cotas tenham integrado ou passado a integrar, neste período, índice de mercado.
De forma temporária, exclusivamente para os períodos compreendidos entre (i) 20 de janeiro de 2025 (inclusive) e 20 de julho de 2025 (inclusive), a Taxa Global será equivalente a 1,14% (um inteiro e quatorze centésimos por cento); (ii) 04 de agosto de 2025 (inclusive) e 31 de janeiro de 2026 (inclusive), a Taxa Global será equivalente a 1,152% (um inteiro e cento e cinquenta e dois milésimos por cento), após o encerramento de cada prazo ora indicados, a Taxa Global voltará a ser devida de forma integral, equivalente a 1,20% (um inteiro e vinte centésimos por cento), conforme item acima, ind