Dividendos HSML11
15 dys, 13,16%
22 dys, 5,26%
32 dys, 5,26%
40 dys, 0%
54 dys, 10,53%
64 dys, 10,53%
713 dys, 34,21%
85 dys, 13,16%
90 dys, 0%
100 dys, 0%
111 dys, 2,63%
121 dys, 2,63%
130 dys, 0%
140 dys, 0%
150 dys, 0%
160 dys, 0%
170 dys, 0%
180 dys, 0%
190 dys, 0%
200 dys, 0%
211 dys, 2,63%
220 dys, 0%
230 dys, 0%
240 dys, 0%
250 dys, 0%
260 dys, 0%
270 dys, 0%
280 dys, 0%
290 dys, 0%
300 dys, 0%
310 dys, 0%
15 dys, 12,82%
22 dys, 5,13%
32 dys, 5,13%
40 dys, 0%
51 dys, 2,56%
60 dys, 0%
70 dys, 0%
80 dys, 0%
90 dys, 0%
100 dys, 0%
110 dys, 0%
120 dys, 0%
130 dys, 0%
141 dys, 2,56%
150 dys, 0%
160 dys, 0%
170 dys, 0%
180 dys, 0%
190 dys, 0%
200 dys, 0%
210 dys, 0%
220 dys, 0%
230 dys, 0%
240 dys, 0%
250 dys, 0%
260 dys, 0%
270 dys, 0%
285 dys, 12,82%
294 dys, 10,26%
3010 dys, 25,64%
319 dys, 23,08%
HSML11 pagou aproximadamente R$ 8,71 por cota nos últimos 12 meses, equivalente a um dividend yield de 11,43% ao ano. Esse nível de rendimento se encontra acima da média observada no segmento Shoppings (9,53%), mas abaixo da média observada no Tipo Fundo de Tijolo (11,49%), superando o próprio histórico do Fii nos últimos 5 anos, de 10,28%.
Sendo um fundo imobiliário, os pagamentos de rendimentos costumam ocorrer com frequência Mensal, em linha com as práticas da categoria. O HSML11 deve distribuir no mínimo 95% dos lucros aos cotistas, conforme a regra de distribuição dos FIIs. Ainda assim, é importante observar que esses rendimentos podem variar ao longo do tempo, dependendo da geração de caixa do fundo, nível de vacância e outras condições operacionais.
Considerando o cenário atual e o payout médio de 95%, a projeção para os próximos 12 meses indica um dividend yield de aproximadamente 11,82%, com distribuição em torno de R$ 9,00 por cota. Esse movimento sugere um provável crescimento no nível de dividendos em relação ao período recente.
Para investidores focados em renda, baseando-se no dividendo projetado, um preço de entrada que proporcione um dividend yield de 8% ao ano seria de no máximo R$ 113,62. Já para yields de 10% e 12%, os preços máximos seriam de R$ 90,90 e R$ 75,75, respectivamente.
Administrador & Gestora
Tipo de Gestão:
Ativa
Impacto R. Sistema:
POSITIVO
Taxa de administração:
0,757%
Administrador:
Santander Caceis Brasil DTVM S.A.
Site Administrador:
O fundo recebe, mensalmente, o resultado gerado pelos ativos que compõem o seu patrimônio. Durante o período de Julho/2025 até Junho/2026 o Fundo auferiu rendimentos (resultado base caixa) que somaram R$ 8,48 por cota, um montante de R$ R$ 180.569.905,05.
O Fundo seguirá sua política de investimentos, conforme regulamento do mesmo, e buscará geração crescente de renda, possibilidades de ampliação de seu patrimônio e apreciação patrimonial.
O último período continuou demonstrando a boa performance do setor de shopping centers, os quais têm apresentado crescimento de resultado e vendas. Por outro lado, perspectivas macroeconômicas mais incertas, têm afetado negativamente a performance das cotas dos fundos imobiliários, especialmente os de ativos reais, que passaram a negociar mais distantes de seus valores patrimoniais.
Para o próximo período, projeta-se a manutenção do crescimento das vendas e de resultado dos shoppings, fatores que devem sustentar a evolução do resultado operacional do fundo. Adicionalmente, o início esperado do ciclo de flexibilização monetária deverá contribuir de forma incremental para o desempenho operacional.
A Classe pagará a título de remuneração dos Prestadores de Serviços o valor correspondente a até 1,30% (um inteiro e trinta centésimos por cento) ao ano, que compreenderá (i) a Remuneração do Administrador; (ii) a Remuneração do Gestor; e (iii) a taxa de escrituração (“Remuneração Total”). A Remuneração Total será calculada sobre o valor de mercado da Classe, que, por sua vez, é calculado com base na média diária da cotação de fechamento das Cotas divulgada pela B3 no mês anterior ao do pagamento da Remuneração Total (“Valor de Mercado”). A Remuneração Total será rateada entre o Administrador e o Gestor, observado o disposto nos itens abaixo.
Pela prestação dos serviços de administração, custódia e controladoria da Classe, o Administrador fará jus a uma remuneração conforme tabela abaixo, ao ano, calculada sobre o valor de mercado da Classe que, por sua vez, é calculado com base na média diária da cotação de fechamento das Cotas divulgada pela B3 no mês anterior ao do pagamento conforme observado o valor mínimo mensal de R$ 60.000,00 (sessenta mil reais) (“Remuneração do Administrador”).
Valor de Mercado: De R$ 0 até R$ 1.000.000.000,00 - 0,20% a.a ; De R$ 1.000.000.001,00 a R$ 2.000.000.000,00 - 0,15% a.a. ; De R$ 2.000.000.001,00 até R$ 3.000.000.000,00 - 0,12% ; Acima de R$ 3.000.000.001,00 - 0,10% - O valor mínimo mensal da Remuneração do Administrador previsto no parágrafo acima será corrigido anualmente, a partir da data de início das atividades do Fundo, pela variação positiva do Índice Geral de Preços ao Mercado, medido pela Fundação Getúlio Vargas (“IGP-M”). Para o período de 01/02/2023 até 31/01/2024 foi alinhado entre o Administrador e o Gestor um desconto equivalente a 0,05% sobre os percentuais descritos no range acima. Esse desconto foi prorrogado até 31/01/2025 e posteriormente até 31/01/2026. O GESTOR fará jus a uma remuneração correspondente à diferença entre 1,10% (um inteiro e dez centésimos por cento) ao ano e a Remuneração do Administrador, calculada sobre o Valor de Mercado do FUNDO (“Remuneração do Gestor”).
Pelos serviços de escrituração das Cotas, a instituição escrituradora fará jus a uma remuneração correspondente a até 0,20% (vinte centésimos por cento) ao ano, calculado sobre o Valor de Mercado do FUNDO, já abrangida pela Taxa de Administração.
Composição Acionária HSML11
T. Papéis :
21.329.976
19 Ativos possuem, em conjunto, 2.125.379 cotas de HSML11, equivalentes a 9,96% do total emitido
HSML11 participa em 2 Índices
- HSML11 participa com um peso de 1,19% do Índice
Índice de Fundos de Investimentos Imobiliários - HSML11 participa com um peso de 1,35% do Índice Índice de Fundos Imobiliários de Alta Liquidez
Ações | |||||
|---|---|---|---|---|---|
RCFF11 | 7.146 | R$ 549.527,40 | 9,73% | ||
DVFF11 | 6.288 | R$ 483.547,20 | 0,68% | ||
KNPR11 | 2.600 | R$ 199.940,00 | 0,85% | ||
SNFF11 | 100 | R$ 7.690,00 | 0% | ||
WHGR11 | 10 | R$ 769,00 | 0% | ||
16.144 | R$ 1.241.473,60 | 2,25% |
Exibindo registros de 14 a 19 de um total de 19 registros
0 Imóveis (R$ 2.329.885.500,00) / Vacância: 90,59% / Inadimplência: 0,71%
Características Contratuais Comuns: Principais características contratuais comuns (Cláusulas de reajuste, indexadores, cláusulas de rescisão, garantias exigidas, entre outras informações relevantes): Contratos negociados e firmados pelo administrador dos Shoppings (Alqia).
Na maioria, locatários possuem contratos padrão com 5 anos de duração que prevê aluguel mínimo e percentual mensal sobre vendas informadas para os empreendedores além de valores referentes ao condomínio e fundo de promoção (FPP) das propriedades. Os valores contratuais são reajustados anualmente conforme indexadores estipulados, conforme o it
SHOPPING PARALELA:
20,01%
- Valor Contábil: R$ 458.202.400,00
- Local: Avenida Luiz Viana, nº 8544, CEP 41730-101 - Alphaville - Salvador, BA
- Área: 56.286 m²
- Unidades: 270 Inquilinos: 6
- % da receita do Fii: 6,1%
- Vacância: 98,23%
- Inadimplência: 2,94%
- Não há
SHOPPING PATIO MACEIO:
15,51%
- Valor Contábil: R$ 310.660.200,07
- Local: Av. Menino Marcelo, 3800 - Cidade Universitária, Maceió - AL, 57073-900
- Área: 43.616 m²
- Unidades: 145 Inquilinos: 6
- % da receita do Fii: 5,25%
- Vacância: 97,38%
- Inadimplência: 2,08%
- Não há
SHOPPING METRO TUCURUVI:
11,3%
- Valor Contábil: R$ 447.000.000,00
- Local: Rua Paranabi, 218-224, CEP: 02307120, Tucuruvi, São Paulo-SP
- Área: 31.777 m²
- Unidades: 226 Inquilinos: 6
- % da receita do Fii: 5,89%
- Vacância: 92,65%
- Inadimplência: 2,99%
- Não há
SHOPPING UBERABA:
11,23%
- Valor Contábil: R$ 347.250.000,00
- Local: Av. Santa Beatriz da Silva, 1501 - São Benedito Uberaba MG
- Área: 31.575 m²
- Unidades: 157 Inquilinos: 6
- % da receita do Fii: 4,25%
- Vacância: 97,5%
- Inadimplência: -0,36%
- Não há
SHOPPING GRANJA VIANNA:
10,88%
- Valor Contábil: R$ 214.200.000,00
- Local: Rodovia Raposo Tavares, Km 23, CEP: 06709-015 Lageadinho - Cotia/SP
- Área: 30.614 m²
- Unidades: 160 Inquilinos: 6
- % da receita do Fii: 2,78%
- Vacância: 95,28%
- Inadimplência: 3,76%
- Não há
SHOPPING VIA VERDE:
10%
- Valor Contábil: R$ 283.243.100,00
- Local: Estrada da Floresta, 2320, CEP: 69912900, Floresta Sul, Rio Branco - AC
- Área: 28.128 m²
- Unidades: 101 Inquilinos: 6
- % da receita do Fii: 4,48%
- Vacância: 98,21%
- Inadimplência: 1,23%
- Não há
SHOPPING PÁTIO CIANÊ:
9,5%
- Valor Contábil: R$ 70.249.799,93
- Local: Avenida Dr. Afonso Vergueiro, 823 - Sorocaba SP
- Área: 26.716 m²
- Unidades: 124 Inquilinos: 6
- % da receita do Fii: 0,89%
- Vacância: 86,26%
- Inadimplência: 4,41%
- Não há
SUPER SHOPPING OSASCO:
6,23%
- Valor Contábil: R$ 199.080.000,00
- Local: Av. dos Autonomistas, 1828 - Industrial Autonomistas, Osasco - SP, 06020-010
- Área: 17.531 m²
- Unidades: 135 Inquilinos: 6
- % da receita do Fii: 2,65%
- Vacância: 96,8%
- Inadimplência: 2,29%
- Não há
DECK PARKING UBERABA:
5,34%
- Local: Av. Barão do Rio Branco c/ Rua Varginha
- Área: 15.009 m²
- Unidades: 0 Inquilinos: 1
- % da receita do Fii: 0%
- Vacância: 0%
- Inadimplência: 0%
- 632 Vagas de Estacionamento
Listagem de Cri / Cra de HSML11 (R$ 4.014.685,80)
Papéis:
1
Valor Total:
R$ 4.014.685,80
Concentração dos 5 maiores papéis:
100%
Balanço patrimonial HSML11
R$ 2.113.802.120,42
R$ 577.456.543,41
R$ 1.640.275.154,40
| 2026 | 2025 | |
|---|---|---|
| Patrimônio | R$ 2.113.802.120,42 | R$ 2.221.883.401,07 |
| Passivo Exigível | R$ 577.456.543,41 | R$ 639.110.103,39 |
| Ativo Controladora | R$ 2.691.258.663,83 | R$ 2.860.993.504,46 |
| Ativo Total | R$ 2.691.258.663,83 | R$ 2.860.993.504,46 |
| Passivo T. | R$ 2.691.258.663,83 | R$ 2.860.993.504,46 |
| Patr. Líq. Consol. | R$ 2.113.802.120,42 | R$ 2.221.883.401,07 |
Análise de risco - WebWallet: Moderado Baixo
HSML11 - Risco Moderado Baixo
FII Hsi Mall (HSML11) umo Fii do Tipo Fundo de Tijolo, segmento Shoppings e gerido por HSI Gestora de Fundos Imobiliários Ltda, com classificação de risco Moderado Baixo, obtendo 64 pontos na análise de risco.
O ativo apresenta fundamentos positivos, embora alguns indicadores específicos devam continuar sendo acompanhados ao longo do tempo.
O ativo apresenta fundamentos positivos, embora alguns indicadores específicos devam continuar sendo acompanhados ao longo do tempo.
64
pontos de 100
7 Pontos positivos da análise:
- Histórico consistente de distribuição de dividendos aos investidores.
- Evolução positiva do patrimônio ao longo dos períodos analisados.
- Nível de endividamento controlado em relação à estrutura financeira.
- +4 critérios com avaliação positiva!
2 Pontos de atenção:
- Baixa diversificação da carteira, aumentando a dependência de poucos investimentos.
- Elevada taxa de vacância observada na carteira imobiliária do fundo.
Dividendos
Peso na análise: 19,61%
72
Apresentou -1 meses sem dividendos desde 08/11/2023, evidenciando um histórico altamente consistente de distribuição de dividendos, característica de Fiis com forte previsibilidade na remuneração dos acionistas. DPA cresceu em 2,79% em relação à média desde 2022, de R$ 8,47 para R$ 8,71. Apresentando uma situação neutra para a avaliação de risco.
Patrimônio
Peso na análise: 13,73%
78
Apresenta Patrimônio Líquido de R$ 2.113.802.120,42 , demonstrando elevada robustez patrimonial e maior capacidade para enfrentar cenários adversos.
Patrimônio Líquido diminuiu em -4,86% em relação ao valor em 2025, de R$ 2.221.883.401,07 para R$ 2.113.802.120,42. Apresentando uma situação neutra para a avaliação de risco.
Patrimônio Líquido diminuiu em -4,86% em relação ao valor em 2025, de R$ 2.221.883.401,07 para R$ 2.113.802.120,42. Apresentando uma situação neutra para a avaliação de risco.
Impacto da Gestora
Peso na análise: 13,73%
67
A Gestora de HSI Gestora de Fundos Imobiliários Ltda exerce um impacto Positivo sobre HSML11
Endividamento
Peso na análise: 11,76%
72
Apresenta Passivo / Ativos de 0,21 , demonstrando baixo comprometimento do patrimônio com dívidas, o que fortalece sua posição financeira. Passivo / Ativos diminuiu em -5,99% em relação à média desde 2025, de 0,22 para 0,21. Contribuindo para a redução do risco.
Tendência
Peso na análise: 7,84%
42
HSML11 mostra tendência de estabilidade de -4,25%, não apresentando impacto relevante no risco por este critério.
Concentração
Peso na análise: 5,88%
44
Os 3 principais Imóveis representam 46,82% do patrimônio imobiliário, mantendo concentração intermediária nos principais imóveis.
Diversificação
Peso na análise: 5,88%
0
O fundo possui 0 imóveis, limitando a diversificação do patrimônio imobiliário.
Inadimplência
Peso na análise: 5,88%
93
HSML11 apresenta uma taxa de inadimplência de 0,71% , indicando que praticamente todos os locatários estão cumprindo suas obrigações financeiras em dia. Esse é um sinal positivo de qualidade da carteira imobiliária e contribui para uma maior previsibilidade na geração de receitas.
Vacância
Peso na análise: 5,88%
0
HSML11 apresenta uma taxa de vacância de 90,59% , considerada muito elevada. Esse cenário representa um risco importante para o fundo, pois reduz substancialmente a receita recorrente, pode pressionar os rendimentos distribuídos aos cotistas e indicar dificuldades na ocupação dos imóveis da carteira.
Cotação
Peso na análise: 3,92%
100
HSML11 apresenta cotação de R$ 76,90 , sem indicar sinais de risco associados a preços muito reduzidos. A cotação está próxima ou acima do preço médio dos últimos 2 anos de R$ 84,91, não indicando desvalorização relevante por este critério.
Liquidez Diária
Peso na análise: 3,92%
100
A Liquidez Diária de R$ 9.669.340,80 , está acima de R$ 8.000.000,00, proporcionando elevada facilidade de negociação e reduzindo significativamente o risco associado à liquidez.
Histórico
Peso na análise: 1,96%
100
HSML11 possui histórico consolidado de 7 anos de cotações, permitindo avaliar sua evolução histórica com maior confiança.
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Alertas de Compra e Venda para HSML11
Score de Compra: 41/100
Score de Compra: 41 / 100
23 |
Valuation |
| Peso: 31,25%, +7pts |
38 |
Dividendos |
| Peso: 31,25%, +12pts |
67 |
Qualidade |
| Peso: 25%, +17pts |
43 |
Tendência |
| Peso: 12,5%, +5pts |
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Score de Venda: 35/100
Score de Venda: 35 / 100
0 |
Valuation |
| Peso: 31,25%, +0pts |
62 |
Dividendos |
| Peso: 31,25%, +19pts |
33 |
Qualidade |
| Peso: 25%, +8pts |
57 |
Tendência |
| Peso: 12,5%, +7pts |
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Informações de empréstimos do Fii HSML11
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|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
30/10/2026 | BAIXA | 7 |
| R$ 228.202,80 |
|
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29/10/2026 | BAIXA | 25 |
| R$ 2.956.695,28 |
|
|
| ||||||||||
28/10/2026 | BAIXA | 102 |
| R$ 887.551,98 |
|
|
| ||||||||||
27/10/2026 | BAIXA | 9 |
| R$ 268.775,00 |
|
|
| ||||||||||
26/10/2026 | BAIXA | 7 |
| R$ 45.653,05 |
|
|
| ||||||||||
150 |
| R$ 4.386.878,11 |
|
|
| ||||||||||||
Exibindo registros de 0 a 5 de um total de 69 registros
Registos por página:
Documentos
Ações | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
10/12/2026 10:00 | 08/10/2026 17:58 | 1 | Assembleia | AGE | Proposta do Administrador | |
10/12/2026 10:00 | 08/10/2026 17:55 | 1 | Assembleia | AGE | Edital de Convocação | |
09/11/2026 10:00 | 09/10/2026 16:33 | 1 | Assembleia | AGO | Edital de Convocação | |
09/10/2026 | 09/10/2026 18:01 | 1 | Relatórios | Relatório Gerencial | ||
08/09/2026 | 08/09/2026 18:09 | 1 | Relatórios | Relatório Gerencial | ||
07/08/2026 | 07/08/2026 18:03 | 1 | Relatórios | Relatório Gerencial | ||
01/07/2026 | 01/07/2026 18:02 | 1 | Comunicado ao Mercado | Outros Comunicados Não Considerados Fatos Relevantes | ||
30/06/2026 | 07/07/2026 18:41 | 1 | Relatórios | Relatório Gerencial | ||
08/06/2026 | 08/06/2026 18:13 | 1 | Relatórios | Relatório Gerencial | ||
26/05/2026 | 26/05/2026 18:13 | 1 | Fato Relevante |
Exibindo registros de 0 a 10 de um total de 132 registros
Registos por página:
Youtube
:
Videos recentes de HSML11:
FIIs Similares/Relevantes a HSML11
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| Ações | |||||||||||||||||||||||||
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BAIXO |
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| 55 | ||||||||||||||||||||||||
MODERADO |
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| 55 | |||||||||||||||||||||||||
MODERADO |
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| 54 | ||||||||||||||||||||||||
MOD. BAIXO |
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| 51 | ||||||||||||||||||||||||
MODERADO |
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| 50 | |||||||||||||||||||||||||
BAIXO |
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|
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| 48 | ||||||||||||||||||||||||
BAIXO |
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| 47 | ||||||||||||||||||||||||
M. BAIXO |
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|
|
| 45 | |||||||||||||||||||||||||
MOD. BAIXO |
|
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|
|
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| 42 | ||||||||||||||||||||||||
MOD. BAIXO |
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|
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| 41 | ||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
| 49 | |||||||||||||||||||||||||||
Exibindo registros de 0 a 10 de um total de 29 registros
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