SPYI11 - BUENA VISTA US HIGH INCOME ETF

Nos últimos 12 meses, SPYI11 entregou cerca de R$ 14,25 por cota, equivalente a um dividend yield de 13,15% ao ano. Esse nível de rendimento se encontra acima do próprio histórico do Etf nos últimos 5 anos, de 4,48%.

SPYI11 possui uma frequência de pagamento de dividendos 11x ao ano.

Considerando o cenário atual, a projeção para os próximos 12 meses indica um dividend yield de aproximadamente 11,41%, com distribuição em torno de R$ 12,36 por cota. Esse movimento sugere uma possível redução em relação ao período recente, indicando uma tendência de normalização dos dividendos.

Para investidores focados em renda, baseando-se no dividendo projetado, um preço de entrada que proporcione um dividend yield de 8% ao ano seria de no máximo R$ 154,53. Já para yields de 10% e 12%, os preços máximos seriam de R$ 123,63 e R$ 103,02, respectivamente.

O ETF SPYI11 (Buena Vista US High Income ETF) possui sua carteira composta majoritariamente (no mínimo 95%) por cotas do ETF americano NEOS S&P 500 High Income ETF (SPYI). O ETF subjacente é composto por ações de grandes empresas norte-americanas pertencentes ao índice S&P 500, com forte representação em setores como Tecnologia da Informação, Saúde, Serviços Financeiros e Consumo Discricionário, combinadas com uma estratégia ativa de opções (venda de opções de compra - call options - e compra de opções de compra para proteção e captura de alta). Os critérios de seleção dos ativos baseiam-se na composição do S&P 500 e em uma estratégia de "call collar" para otimização fiscal e geração de caixa. Não há critérios de exclusão específicos de ativos ou setores, exceto a não elegibilidade ao índice S&P 500. O rebalanceamento do portfólio de ações segue as atualizações periódicas do índice de referência, enquanto a carteira de opções é rebalanceada e ajustada ativamente de forma mensal, seguindo o ciclo de vencimento dos contratos.