TSER11 - FII Tishman: Cotação, dividendos, indicadores, análise e documentos

TSER11 - FII Tishman está sem cotações históricas

/ Fii / Fundo de Tijolo / Lajes Corporativas / TSER11 - FII Tishman

Cotação

R$ 108,00

11,34%

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14,31%

Investidos R$ 1.000,00 em 10,31 cotas no Fii TSER11 há 1 ano, hoje você teria R$ 1.272,75 (27,27% ), sendo deste valor, R$ 113,40 (11,34% ) referente à valorização do Fii e R$ 159,34 (15,93% ) referentes a proventos recebidos no período

Informações

Cnpj:

34.847.042/0001-84

Prazo de duração:

Indeterminado

Preço Máximo / Alvo

Décio Bazin (12%):

R$ 49,23 (-54,42% Downside)

Décio Bazin (Outros %):

Verificar tabela Dy x Preço

Indicadores

	Atual			2026	2025	2024	2023
	TSER11	Tipo	Segmento	TSER11
Cotação	R$ 108,00	--	--	--	R$ 100,35	R$ 100,00	R$ 100,40
DPA	R$ 15,46	--	--	R$ 11,47	R$ 11,81	R$ 11,47	R$ 1,88
DY	14,31%	10,78%	10,18%	--	11,77%	11,47%	1,87%
P/PM	1,08	0,97	1,01	--	1	1	1
P/VP	1,14	0,73	0,64	--	--	--	--
VPA	94,55	155,82	168,21	94,55	--	--	--
P/Ativo	0,4	0,67	0,58	--	--	--	--
Patr. / Ativos	0,35	0,92	0,92	0,35	0,54	--	--
Passivos / Ativos	0,65	0,08	0,08	0,65	0,46	--	--

Dividendos TSER11

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Radar de Dividendos:
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TSER11 pagou aproximadamente R$ 15,46 por cota nos últimos 12 meses, equivalente a um dividend yield de 14,31% ao ano. Esse nível de rendimento se encontra acima das médias observadas tanto no segmento Lajes Corporativas (10,18%) quanto no Tipo Fundo de Tijolo (10,78%), superando o próprio histórico do Fii nos últimos 5 anos, de 5,47%.

Sendo um fundo imobiliário, os pagamentos de rendimentos costumam ocorrer com frequência Mensal, em linha com as práticas da categoria. O TSER11 deve distribuir no mínimo 95% dos lucros aos cotistas, conforme a regra de distribuição dos FIIs. Ainda assim, é importante observar que esses rendimentos podem variar ao longo do tempo, dependendo da geração de caixa do fundo, nível de vacância e outras condições operacionais.

Considerando o cenário atual e o payout médio de 95%, a projeção para os próximos 12 meses indica um dividend yield de aproximadamente 18,26%, com distribuição em torno de R$ 19,72 por cota. Esse movimento sugere um provável crescimento no nível de dividendos em relação ao período recente.

Para investidores focados em renda, baseando-se no dividendo projetado, um preço de entrada que proporcione um dividend yield de 8% ao ano seria de no máximo R$ 246,51. Já para yields de 10% e 12%, os preços máximos seriam de R$ 197,21 e R$ 164,34, respectivamente.

Dividendos

DY :

14,31%

Tipo: 10,78%Segmento: 10,18%

DY (3M):

18,26%

Tipo: 11,04%Segmento: 10,33%

DY (5A):

5,47%

Tipo: 11,06%Segmento: 12,03%

Frequência:

Mensal

Payout Méd. :

95%

Atual:

DPA :

R$ 15,46

DPA Proj.:

R$ 19,72

DY Proj.:

18,26%

Preço alvo por dy em período

Período	DY atual	Preço alvo considerando meta de Dy e histórico no período para TSER11
Período	DY atual	4%	6%	8%	10%	12%	14%
DY Proj.	18,26%	R$ 493,02	R$ 328,68	R$ 246,51	R$ 197,21	R$ 164,34	R$ 140,86
DY	14,31%	R$ 386,37	R$ 257,58	R$ 193,19	R$ 154,55	R$ 128,79	R$ 110,39
DY (3M)	18,26%	R$ 493,02	R$ 328,68	R$ 246,51	R$ 197,21	R$ 164,34	R$ 140,86
DY (5A)	5,47%	R$ 147,69	R$ 98,46	R$ 73,85	R$ 59,08	R$ 49,23	R$ 42,20

Listagem de dividendos (Últimos 5 anos)

Dt. Com	Dt. Pagamento	Tipo	Vl. Original	Vl. Ajustado	%
31/08/2026	15/09/2026	Rendimento	R$ 1,637800000	R$ 1,63780000
31/07/2026	14/08/2026	Rendimento	R$ 1,645910000	R$ 1,64591000
30/06/2026	15/07/2026	Rendimento	R$ 1,647420000	R$ 1,64742000
29/05/2026	15/06/2026	Rendimento	R$ 2,555990000	R$ 2,55599000
30/04/2026	15/05/2026	Rendimento	R$ 1,079280000	R$ 1,07928000
31/03/2026	14/04/2026	Rendimento	R$ 0,900000000	R$ 0,90000000
27/02/2026	13/03/2026	Rendimento	R$ 0,990000000	R$ 0,99000000
30/01/2026	13/02/2026	Rendimento	R$ 1,010000000	R$ 1,01000000
30/12/2025	15/01/2026	Rendimento	R$ 1,040000000	R$ 1,04000000
28/11/2025	12/12/2025	Rendimento	R$ 1,010000000	R$ 1,01000000
31/10/2025	14/11/2025	Rendimento	R$ 0,980000000	R$ 0,98000000
30/09/2025	14/10/2025	Rendimento	R$ 0,960000000	R$ 0,96000000
29/08/2025	12/09/2025	Rendimento	R$ 0,970000000	R$ 0,97000000
31/07/2025	14/08/2025	Rendimento	R$ 0,960000000	R$ 0,96000000
30/06/2025	14/07/2025	Rendimento	R$ 0,960000000	R$ 0,96000000
30/05/2025	13/06/2025	Rendimento	R$ 0,950000000	R$ 0,95000000
30/04/2025	14/05/2025	Rendimento	R$ 0,990000000	R$ 0,99000000	0,98%
31/03/2025	14/04/2025	Rendimento	R$ 0,990000000	R$ 0,99000000	0,98%
28/02/2025	18/03/2025	Rendimento	R$ 1,000000000	R$ 1,00000000	1%
31/01/2025	14/02/2025	Rendimento	R$ 1,000000000	R$ 1,00000000	1%
30/12/2024	15/01/2025	Rendimento	R$ 0,990000000	R$ 0,99000000	0,99%
29/11/2024	13/12/2024	Rendimento	R$ 0,980000000	R$ 0,98000000	0,98%
31/10/2024	14/11/2024	Rendimento	R$ 0,970000000	R$ 0,97000000	0,97%
30/09/2024	14/10/2024	Rendimento	R$ 0,940000000	R$ 0,94000000	0,94%
30/08/2024	13/09/2024	Rendimento	R$ 0,900000000	R$ 0,90000000	0,9%
31/07/2024	14/08/2024	Rendimento	R$ 0,920000000	R$ 0,92000000	0,92%
28/06/2024	12/07/2024	Rendimento	R$ 0,960000000	R$ 0,96000000	0,96%
31/05/2024	14/06/2024	Rendimento	R$ 0,960000000	R$ 0,96000000	0,96%
30/04/2024	15/05/2024	Rendimento	R$ 0,960000000	R$ 0,96000000
28/03/2024	12/04/2024	Rendimento	R$ 0,997240000	R$ 0,99724000
29/02/2024	14/03/2024	Rendimento	R$ 0,950906000	R$ 0,95090600	0,95%
31/01/2024	16/02/2024	Rendimento	R$ 0,940000000	R$ 0,94000000	0,94%
28/12/2023	15/01/2024	Dividendo	R$ 0,940000000	R$ 0,94000000	0,94%
30/11/2023	14/12/2023	Dividendo	R$ 0,940000000	R$ 0,94000000	0,94%
			R$ 36,624546000	R$ 36,62454600

Exibindo 34 registros

Lista completa dos dividendos de TSER11

Administrador & Gestora

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Gestora:

TS GestÃO E Consultoria Imobiliaria Ltda

Tipo de Gestão:

Ativa

Impacto R. Sistema:

NEUTRO

Taxa de administração:

0,246%

Administrador:

BRL TRUST DTVM S.A.

Site Administrador:

http://www.apexgroup.com/apex-brazil/

No exercício social findo em 31/12/2025, o Fundo, foi apurado um lucro contabil no montante de R$ 12.545.305,03

O programa de investimento do Fundo para os exercícios seguintes seguirá a política de investimentos, em conformidade com o regulamento do Fundo.

Com base nas tendências atuais, espera-se que o mercado imobiliário continue a se recuperar e a se adaptar às novas demandas, apresentando crescimento moderado, especialmente nas regiões urbanas e em segmentos que priorizam sustentabilidade e tecnologia. A estabilidade econômica e políticas de incentivo ao setor serão fundamentais para sustentar esse crescimento.

A perspectiva para o próximo período, considerando a composição de carteiras imobiliárias, aponta para um cenário de potencial valorização e estabilidade, dependendo da diversificação e do perfil dos ativos incluídos. Carteiras bem balanceadas, que combinam imóveis comerciais, residenciais e logísticos, tendem a oferecer maior resiliência diante de variações econômicas e de mercado. Além disso, a preferência por ativos localizados em regiões com forte crescimento econômico e infraestrutura consolidada pode impulsionar retornos positivos. No entanto, é importante monitorar fatores como a taxa de juros, a inflação e as tendências de demanda por diferentes tipos de imóveis, pois esses elementos podem influenciar a rentabilidade e a liquidez das carteiras imobiliárias no período seguinte.

Pela administração do Fundo, nela compreendida as atividades de administração do Fundo tesouraria, custódia, controle e processamento dos títulos e valores mobiliários integrantes de sua carteira e escrituração da emissão de suas Cotas, o Fundo pagará ao Administrador uma Taxa de Administração, nos termos da tabela descrita no Parágrafo 1º deste Artigo, que será calculada sobre o Patrimônio Líquido do Fundo ou o valor de mercado do Fundo considerando a média diária das cotações do preço de fechamento das cotas do mês anterior, informadas pela B3, caso as Cotas tenham integrado ou passado a integrar, neste período, índice de mercado. A Taxa de Administração descrita neste Artigo é a taxa máxima de administração a ser paga pelo Fundo, nos termos da regulamentação aplicável. Parágrafo 1º A Taxa de Administração será calculada conforme a seguinte tabela: Patrimônio Líquido ou Valor de Mercado do Fundo Taxa de Administração Até R$ 500.000.000,00 0,20% ao ano Acima de R$ 500.000.000,00 até R$ 1.000.000.000,00 0,17% ao ano Acima de R$ 1.000.000.000,00 0,12% ao ano Artigo 10. Pela gestão da carteira da Classe do Fundo, o Fundo pagará ao Gestor uma Taxa de Gestãonos termos da tabela descrita neste , sobre o Patrimônio líquido ou valor de mercado do Fundo. A Taxa deGestão descrita neste Artigo é a taxa máxima de gestão a ser paga pelo Fundo, nos termos daregulamentação aplicável. Parágrafo 1º A Taxa de Gestão será calculada conforme a seguinte tabela: Patrimônio Líquido ou Valor de Mercado do Fundo Taxa de Administração Até R$ 500.000.000,00 0,80% ao ano Acima de R$ 500.000.000,00 até R$ 1.000.000.000,00 0,83% ao ano Acima de R$ 1.000.000.000,00 0,88% ao ano

Composição Acionária TSER11

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#:
2026

T. Papéis :

1.485.504

0 Imóveis / Vacância: 0% / Inadimplência: 0%

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Características Contratuais Comuns: Conforme contrato (único imóvel)

TORRE V - ED. ARAUCARIA:

94,59%

Local: Alameda Araguaia, nº 2550 e Avenida Marcos Penteado de Ulhôa Rodrigues, nº 939 – Alphaville
Área: 92.075 m²
Unidades: 1 Inquilinos: 4
% da receita do Fii: 100%
Vacância: 0%
Inadimplência: 0%
Direito de propriedade

OSCAR FREIRE OFFICES:

5,41%

Local: Avenida Rebouças, 1111 e Rua Chabad, 116
Área: 5.265 m²
Unidades: 1 Inquilinos: 4
% da receita do Fii: 0%
Vacância: 0%
Inadimplência: 0%
Direito de propriedade

Balanço patrimonial TSER11

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Patrimônio :

R$ 139.909.961,95

Ativo Controladora :

R$ 404.725.367,83

Passivo Exigível :

R$ 264.265.070,47

V. Mercado :

R$ 160.434.432,00

	2026	2025
Patrimônio	R$ 140.460.297,36	R$ 144.322.780,46
Passivo Exigível	R$ 264.265.070,47	R$ 122.647.123,81
Ativo Controladora	R$ 404.725.367,83	R$ 266.969.904,27
Ativo Total	R$ 404.725.367,83	R$ 266.969.904,27
Passivo T.	R$ 404.725.367,83	R$ 266.969.904,27
Patr. Líq. Consol.	R$ 140.460.297,36	R$ 144.322.780,46

Análise de risco - WebWallet: Moderado Alto

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Dt. última análise:

Observações:

TSER11 - Risco Moderado Alto

FII Tishman (TSER11) umo Fii do Tipo Fundo de Tijolo, segmento Lajes Corporativas e gerido por TS GestÃO E Consultoria Imobiliaria Ltda, com classificação de risco Moderado Alto, obtendo 50 pontos na análise de risco.
O ativo possui características favoráveis em determinados critérios, porém apresenta fatores que devem ser acompanhados pelos investidores.

pontos de 100

2 Pontos positivos da análise:

Boa regularidade no pagamento de dividendos ao longo dos períodos analisados.
Comportamento favorável da cotação no período analisado.

3 Pontos de atenção:

Crescimento patrimonial abaixo do esperado nos períodos analisados.
Maior exposição a dívidas, podendo pressionar os resultados futuros.
Volume reduzido de negociação no mercado secundário.

Dividendos

Peso na análise: 28,57%

100

Nos últimos 34 meses, realizou distribuições de dividendos em todos o períodos avaliados, demonstrando elevada consistência na remuneração dos cotistas. DPA cresceu em 84,35% em relação à média desde 2023, de R$ 8,39 para R$ 15,46. Contribuindo de forma significativa para a redução do risco.

Patrimônio

Peso na análise: 20%

Apresenta Patrimônio Líquido de R$ 139.909.961,95 , caracterizando uma estrutura patrimonial bastante reduzida, o que aumenta sua vulnerabilidade em cenários adversos.
Patrimônio Líquido diminuiu em -3,06% em relação ao valor em 2025, de R$ 144.322.780,46 para R$ 139.909.961,95. Apresentando uma situação neutra para a avaliação de risco.

Impacto da Gestora

Peso na análise: 20%

A Gestora de TS GestÃO E Consultoria Imobiliaria Ltda exerce um impacto Neutro sobre TSER11

Endividamento

Peso na análise: 17,14%

Apresenta Passivo / Ativos de 0,65 , revelando uma estrutura de capital altamente alavancada, o que amplia significativamente a exposição ao risco financeiro. Passivo / Ativos cresceu em 41,49% em relação à média desde 2025, de 0,46 para 0,65. Elevando significativamente o risco.

Cotação

Peso na análise: 5,71%

100

TSER11 apresenta cotação de R$ 108,00 , sem indicar sinais de risco associados a preços muito reduzidos. A cotação está próxima ou acima do preço médio dos últimos 2 anos de R$ 100,20, não indicando desvalorização relevante por este critério.

Liquidez Diária

Peso na análise: 5,71%

Não há dados de liquidez diária disponíveis para TSER11, limitando a avaliação deste critério.

Histórico

Peso na análise: 2,86%

TSER11 possui histórico de 3 anos de cotações, ainda limitado para uma avaliação completa de sua consistência.

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Alertas de Compra e Venda para TSER11

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Alertas de Compra

Preço:

P. Médio:

DY:

PVP:

Data:

Alertas de Venda

Preço:

P. Médio:

Dy:

PVP:

Data:

Score de Compra: 48/100

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Score de Compra: 48 / 100

0	Valuation
	Peso: 35,71%, +0pts

100	Dividendos
	Peso: 35,71%, +36pts

44	Qualidade
	Peso: 28,57%, +13pts

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Score de Venda: 20/100

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Score de Venda: 20 / 100

10	Valuation
	Peso: 35,71%, +4pts

0	Dividendos
	Peso: 35,71%, +0pts

56	Qualidade
	Peso: 28,57%, +16pts

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Configurar Scores

Documentos

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Dt. referência	Dt. entrega	Versão	Categoria	Tipo	Espécie	Ações
05/05/2025 18:00	24/04/2025 16:58	1	Assembleia	AGE	Edital de Convocação	Abrir documento
30/04/2025	14/05/2025 18:42	1	Relatórios	Relatório Gerencial		Abrir documento
24/04/2025 18:00	08/04/2025 19:12	1	Assembleia	AGE	Edital de Convocação	Abrir documento
24/04/2025 18:00	24/04/2025 18:21	1	Assembleia	AGO	Edital de Convocação	Abrir documento
09/04/2025 18:00	24/03/2025 18:06	1	Assembleia	AGE	Edital de Convocação	Abrir documento
31/03/2025	14/04/2025 18:29	1	Relatórios	Relatório Gerencial		Abrir documento
28/02/2025	17/03/2025 18:25	1	Relatórios	Relatório Gerencial		Abrir documento
31/01/2025	19/02/2025 18:57	1	Relatórios	Relatório Gerencial		Abrir documento
31/12/2024	15/01/2025 18:07	1	Relatórios	Relatório Gerencial		Abrir documento
29/11/2024	16/12/2024 18:09	1	Relatórios	Relatório Gerencial		Abrir documento

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Registos por página:

Youtube

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Risco

Segmento

Cotação
C. Mín. 1A	C. Máx. 1A

DY
DY (5A)	DY Proj.

Val. Ano
Val. Mês	T. Val.

P/PM

P/VP

Liq. Diária

Patrimônio

Imóveis

Top 5 Papéis %

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Ações

MODERADO

TEPP11

Lajes Corporativas

R$ 7,17
R$ 7,17	R$ 9,32

14,47%
6,71%	18,08%

-0,69%
-3,16%	7,83%

0,87

0,76

R$ 3.835.233,09

R$ 467.772.136,74

MOD. BAIXO

SPTW11

Lajes Corporativas

R$ 33,90
R$ 27,51	R$ 41,50

17,37%
13,64%	20,65%

13,5%
10,28%	4,32%

0,95

0,63

R$ 125.732,89

R$ 96.682.195,91

BAIXO

TJKB11

Lajes Corporativas

R$ 247,51
R$ 247,02	R$ 275,00

12,73%
12,63%	14,06%

12,96%
-0,36%	0,8%

0,95

0,48

R$ 1.949.699,85

R$ 600.451.997,89

MODERADO

RECT11

Lajes Corporativas

R$ 33,03
R$ 31,70	R$ 40,09

16,11%
12,41%	16,35%

14,49%
1,51%	5%

0,99

0,37

R$ 418.070,47

R$ 767.238.559,00

100,01%

BAIXO

KORE11

Lajes Corporativas

R$ 65,04
R$ 61,65	R$ 78,06

15,07%
15,36%	11,07%

4,24%
3,47%	0,63%

0,87

0,61

R$ 1.602.166,43

R$ 1.032.236.454,45

MODERADO

CEOC11

Lajes Corporativas

R$ 41,02
R$ 39,50	R$ 46,24

13,61%
12,22%	14,38%

4,98%
1,88%	3,33%

0,98

0,6

R$ 34.254,20

R$ 123.366.501,61

MOD. ALTO

BLCA11

Lajes Corporativas

R$ 98,00
R$ 83,66	R$ 104,99

10,46%
11,74%	15,69%

19,08%
-5,24%	4,5%

1,04

0,81

R$ 45.968,97

R$ 199.025.658,15

MOD. ALTO

PRSV11

Lajes Corporativas

R$ 26,87
R$ 25,00	R$ 44,00


	0%

-25,31%
-4,04%	-15,63%

0,65

0,23

R$ 504,10

R$ 29.958.111,91

MOD. BAIXO

GTWR11

Lajes Corporativas

R$ 78,01
R$ 75,98	R$ 87,00

13,84%
12,28%	13,84%

15,22%
-0,11%	0,68%

1,02

0,77

R$ 782.613,03

R$ 1.216.337.088,54

MOD. BAIXO

FISC11

Lajes Corporativas

R$ 60,50
R$ 53,89	R$ 75,00

10,08%
8,47%	11,83%

2,83%
-12,85%	-4,81%

0,92

0,5

R$ 1.345,98

R$ 188.888.624,17

12,37%
10,55%	13,6%

6,13%
-0,86%	0,67%

0,92

0,58

R$ 879.558,90

R$ 472.195.732,84

10%

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