Ao final do exercício em junho/2025, o FII não realizou novas distribuições.
No acumulado, até o encerramento do exercício em junho/2025, o fundo já distribuiu o montante de R$ 238.049.422,66 valor equivalente a R$ 1.881,47 por cota, valor este superior ao volume total integralizado pelos quotistas do fundo em 80,02%. Mais informações podem ser observadas no tópico “Distribuição de Rendimentos e Amortização do FII” do presente relatório.
Com relação aos andamentos das obras dos empreendimentos que compõem o portfólio do FII, nesse momento temos 100% das obras concluídas.
Considerando a fase de desinvestimento, não há expectativa de novas aquisições de imóveis pelo Fundo.
Em relação ao mercado imobiliário residencial em São Paulo, o mês de junho/2025 somou o total de 10.151 unidades comercializadas, volume 1,6% maior se comparadas às vendas de maio/2025, assim como teve resultado 9,6% superior no comparativo com junho/2024. Já em relação aos lançamentos, o mês de junho/2025 apresentou o montante de 13.573 unidades, volume 32,4% maior no comparativo com mês de maio/2025, assim como apresentou resultado 6,0% maior no comparativo com junho/24. Em relação às zonas da cidade, a Zona Leste permanece na liderança em lançamentos, com 30% (4.128 unidades), o Centro apresentou maior VSO (17,2%), já a Zona Sul registrou melhor desempenho em oferta final (31% equivalente a 20.127 unidades). Por sua vez, a Zona Oeste liderou nas outras métricas: VGV (41%, equivalente a R$ 2,0 bilhões), vendas (27% equivalente a 2.701 unidades) e VGO (39% equivalente a R$ 19,5 bilhões). A ata mais recente do Copom, sinalizou a manutenção da taxa Selic em 15% ao ano, o maior patamar desde 2006, refletindo a prioridade de ancoragem das expectativas inflacionárias em um cenário global volátil e com pressões de preços persistentes. A autoridade monetária reforça uma postura cautelosa, indicando que a política monetária restritiva deve permanecer por período prolongado, com possibilidade de ajustes adicionais caso os dados econômicos exijam maior controle inflacionário. Esse cenário de crédito caro e seletivo tem impacto direto sobre o setor imobiliário, que, apesar das condições mais desafiadoras, apresenta sinais de resiliência, principalmente nos segmentos de habitação popular e médio padrão. Dados recentes apontam crescimento de 15% nas vendas e lançamentos no primeiro trimestre de 2025, com avanço de 27,8% nos lançamentos acumulados em 12 meses, ao mesmo tempo em que os custos de construção seguem em alta, com mão de obra subindo 9,96% e materiais 6,09% em um ano, pressionando margens de incorporação. Apesar do ambiente de juros elevados, o mercado imobiliário mantém atratividade como proteção patrimonial, impulsionado pela valorização dos imóveis, que acumula alta de 10,7% desde março de 2023, e pelo crescimento real dos aluguéis, que avançaram 63,6% desde 2020 frente a uma inflação de 33,5% no mesmo período. A solidez do setor é evidenciada pelo apetite dos empresários, com 76% planejando novos investimentos em 2025, apoiados no baixo desemprego e na percepção de que imóveis bem localizados permanecem ativos defensivos em períodos de incerteza econômica.
Dos 23 projetos investidos, há 1 projeto em desinvestimento. Os demais já foram liquidados.
O remanescente já tem seu financeiro e estoque liquidado, restando um passivo judicial em tratativa.
A Administradora receberá, pelos respectivos serviços de administração fiduciária prestados em favor da Classe, Taxa de Administração fixa, a ser paga mensalmente, em montante equivalente a R$ 5.375,00 (cinco mil e trezentos e setenta e cinco reais).
TAXA DE GESTÃO: Considerando o estágio da Classe em processo de liquidação, não será devido qualquer valor a título de Taxa de Gestão à Gestora.
CORREÇÃO ANUAL DA TAXA MÁXIMA GLOBAL: variação positiva do IPCA, a partir de 1º de março de 2024.
DATA DE PAGAMENTO DA TAXA MÁXIMA GLOBAL: pagáveis mensalmente, devida a primeira no último dia útil do mês em que ocorrer a primeira integralização de cotas do Fundo e as demais no último dia útil dos meses subsequentes.
TAXA DE PERFORMANCE: Será devida uma Taxa de Performance ao Consultor Imobiliário a ser provisionada mensalmente e paga (i) após a realização da amortização integral das Cotas; ou (ii) na data de liquidação do Fundo, o que ocorrer primeiro, que será calculada da seguinte forma:
i. até que os Cotistas recebam, por meio do pagamento de amortizações parciais e/ou total das Cotas e de lucros, valores a qualquer título que correspondam ao Preço de Integralização das Cotas acrescido da Remuneração Base, o Consultor Imobiliário não fará jus a qualquer pagamento de Taxa de Performance; e
ii. após cumpridos os requisitos descritos no inciso (i) acima, quaisquer distribuições de recursos pelo Fundo observarão a seguinte proporção: (a) 80% (oitenta por cento) serão entregues aos Cotistas, a título de amortização de Cotas ou distribuição de lucros, e (b) 20% (vinte por cento) serão entregues ao Consultor Imobiliário a título de pagamento de Taxa de Performance. Para fins do disposto no inciso (i) acima, quaisquer valores pagos aos Cotistas a título de amortização de suas Cotas e distribuição de lucros, ao longo do prazo de duração do Fundo, deverão ser atualizados pela variação do Índice de Inflação acrescido de 8% (oito por cento) ao ano (considerando-se, para tanto, um ano de 252 (duzentos e cinquenta e dois) dias úteis), desde a data do seu efetivo pagamento aos Cotistas até a data de apuração da Taxa de Performance. TAXA DE INGRESSO: Não há. / TAXA DE SAÍDA: Não há. / TAXA DO CONSULTOR IMOBILIÁRIO: corresponderá à Taxa de Administração, deduzidas as remunerações do Administrador, do Gestor, do Agente de Controladoria e do Custodiante.
Base de Cálculo: patrimônio líquido da Classe Única.
Provisionamento: todo Dia Útil.
Data de Pagamento: no último Útil do mês referente à prestação de serviços.