O PCIP11, conhecido como FII PCIP PAX, é um fundo de investimento imobiliário que permite a investidores aplicarem recursos no setor imobiliário de forma acessível e simplificada. Seu principal objetivo é gerar renda passiva recorrente para os cotistas através do aluguel e arrendamento de imóveis de seu portfólio, além de buscar a valorização do patrimônio no longo prazo. No mercado financeiro, o PCIP11 é fundamental por democratizar o acesso a ativos imobiliários de grande porte, oferecendo maior liquidez em comparação à compra direta de imóveis, gestão profissional dos ativos e isenção de imposto de renda sobre os rendimentos distribuídos para pessoas físicas, sendo uma excelente opção para diversificação de carteira.
Nos últimos 12 meses, PCIP11 entregou cerca de R$ 8,79 por cota, equivalente a um dividend yield de 11,74% ao ano. Esse nível de rendimento se encontra abaixo das médias observadas tanto no segmento Títulos e Valores Mobiliários (16,16%) quanto no Tipo Fundo de Papel (16,16%), superando o próprio histórico do Fii nos últimos 5 anos, de 10,56%.
Sendo um fundo imobiliário, os pagamentos de rendimentos costumam ocorrer com frequência Mensal, em linha com as práticas da categoria. O PCIP11 deve distribuir no mínimo 95% dos lucros aos cotistas, conforme a regra de distribuição dos FIIs. Ainda assim, é importante observar que esses rendimentos podem variar ao longo do tempo, dependendo da geração de caixa do fundo, nível de vacância e outras condições operacionais.
Considerando o cenário atual e o payout médio de 95%, a projeção para os próximos 12 meses indica um dividend yield de aproximadamente 14,08%, com distribuição em torno de R$ 10,55 por cota. Esse movimento sugere um provável crescimento no nível de dividendos em relação ao período recente.
Para investidores focados em renda, baseando-se no dividendo projetado, um preço de entrada que proporcione um dividend yield de 8% ao ano seria de no máximo R$ 131,81. Já para yields de 10% e 12%, os preços máximos seriam de R$ 105,45 e R$ 87,87, respectivamente.
FII PCIP PAX (PCIP11) umo Fii do Tipo Fundo de Papel e segmento Títulos e Valores Mobiliários, com classificação de risco Baixo, obtendo 77 pontos na análise de risco. O ativo apresenta fundamentos positivos, embora alguns indicadores específicos devam continuar sendo acompanhados ao longo do tempo.
77
pontos de 100
4 Pontos positivos da análise:
Histórico consistente de distribuição de dividendos aos investidores.
Nível de endividamento controlado em relação à estrutura financeira.
Evolução positiva do patrimônio ao longo dos períodos analisados.
+1 critérios com avaliação positiva!
3 Pontos de atenção:
Baixa liquidez diária, podendo dificultar a negociação do ativo.
Tendência negativa de valorização observada no período analisado.
Histórico limitado de negociação ou disponibilidade reduzida de dados históricos.
Dividendos
Peso na análise: 23,26%
100
Nos últimos 10 meses, realizou distribuições de dividendos em todos o períodos avaliados, demonstrando elevada consistência na remuneração dos cotistas. DPA cresceu em 240,7% em relação à sua média desde 2025, contribuindo de forma significativa para a redução do risco.
Patrimônio
Peso na análise: 20,93%
83
Apresenta Patrimônio Líquido de R$ 1.563.119.360,62 , demonstrando elevada robustez patrimonial e maior capacidade para enfrentar cenários adversos. Patrimônio Líquido diminuiu em -1,53% em relação à sua média desde 2026, apresentando uma situação neutra para a avaliação de risco.
Endividamento
Peso na análise: 20,93%
100
Apresenta Passivo / Ativos de 0,01 , demonstrando nível de endividamento bastante controlado e reduzindo o risco financeiro.
Liquidez Diária
Peso na análise: 13,95%
25
Não há dados de liquidez diária disponíveis para PCIP11, limitando a avaliação deste critério.
Tendência
Peso na análise: 9,3%
40
PCIP11 mostra tendência de estabilidade de -4,77%, não apresentando impacto relevante no risco por este critério.
Cotação
Peso na análise: 6,98%
100
PCIP11 apresenta cotação de R$ 74,89 , sem indicar sinais de risco associados a preços muito reduzidos. A cotação está próxima ou acima do preço médio dos últimos 2 anos de R$ 82,61, não indicando desvalorização relevante por este critério.
Histórico
Peso na análise: 4,65%
17
PCIP11 apresenta histórico limitado de 0,9 anos, gerando maior incerteza para avaliar sua consistência ao longo do tempo.
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Score sobre a Tendência de Valorização do Ativo, quanto maior a Tendência de Valorização, maior será este score.Tendência de Valorização: -4,77%
[Usuário] S. Tendência V.: ??? / ???
[Sistema] S. P/P. Médio: 10,5 / 35
Score baseado no Preço Atual e Preço Médio do Ativo.
Quando o Preço Atual está acima do Preço Médio, este score é negativamente afetado
Quando o Preço Atual está entre 99% e 40% do Preço Médio, este score é positivamente afetado. Obs: Consideramos isto como um desconto saudável no ativo
Quando o Preço Atual está abaixo de 40% seu preço médio, este score é negativamente afetado. Obs: Consideramos isto como indício de um problema no ativo
Preço Atual / Preço Médio: 0,91
[Usuário] S. P/P. Médio: ??? / ???
[Sistema] S. DY: 42,2 / 30
Score baseado no Dy Projetado do Ativo, quanto maior o Dy Projetado, maior será este score.DY % Anual, Projetado:14,08%
[Usuário] S. DY: ??? / ???
[Sistema] S. Risco: 7,5 / 15
Score baseado no Risco do Ativo, quanto mais arriscado for considerado investir neste ativo, menor será este score.Risco:
Score sobre a Tendência de Valorização do Ativo, quanto maior a Tendência de Valorização, menor será este score.Tendência de Valorização: -4,77%
[Usuário] S. Tendência V.: ??? / ???
[Sistema] S. P/P. Médio: 12,3 / 35
Score baseado no Preço Atual e Preço Médio do Ativo.
Quando o Preço Atual está acima do Preço Médio, este score é positivamente afetado
Quando o Preço Atual está entre 99% e 40% do Preço Médio, este score é negativamente afetado. Obs: Consideramos isto como um desconto saudável no ativo
Quando o Preço Atual está abaixo de 40% seu preço médio, este score é positivamente afetado. Obs: Consideramos isto como indício de um problema no ativo
Preço Atual / Preço Médio: 0,91
[Usuário] S. P/P. Médio: ??? / ???
[Sistema] S. DY: -12,2 / 30
Score baseado no Dy Projetado do Ativo, quanto maior o Dy Projetado, menor será este score.DY % Anual, Projetado:14,08%
[Usuário] S. DY: ??? / ???
[Sistema] S. Risco: -3 / 15
Score baseado no Risco do Ativo, quanto mais arriscado for considerado investir neste ativo, maior será este score.Risco: