O Fundo encerrou o exercício no mês de junho de 2022 com uma distribuição de R$ 0,4952 por quota, equivalente a dividend yield anualizado de 6,9% sobre valor de mercado da quota de R$ 85,99. A distribuição cumulativa dos últimos 12 meses foi de R$ 5,6. Foi realizada a avaliação periódica dos ativos, com sensível apreciação dos imóveis que compõe a carteira. Com isso, a cota patrimonial subiu de R$ 98,37 para R$ 111,62. Somando-se o ganho de capital e o rendimento, tivemos um desempenho francamente favorável no período.
O programa de investimento do Fundo para os exercícios seguintes seguirá a política de investimentos, em conformidade com o regulamento do Fundo.
O primeiro semestre de 2022 se encerrou com desempenho extremamente negativo para os mercados de renda variável. Foi o pior começo de ano nos EUA desde 1970. O S&P 500 caiu 21,1%. O IBOVESPA reverteu os ganhos e termina o semestre no campo negativo também, furando os 100 mil pontos. Após estar subindo quase 20% no ano (em abril), o índice teve queda de 11,5% em junho, acumulando baixa de 6% em 2022.
O aumento da aversão a risco por parte dos investidores continua em marcha, contaminando todas as classes de ativos. Os índices inflacionários prosseguem em alta na Europa e nos EUA, incitando uma resposta mais firme da autoridade monetária. A narrativa dos agentes econômicos é de recessão. O cobre, indicador antecedente por excelência, caiu 23% do pico registrado.
O IFIX fechou o semestre nos 2.795,62 pontos. A queda de 0,88% interrompeu sequência de 3 meses consecutivos de alta. No ano, o IFIX acumula pequena perda de 0,33%.
De acordo com Binswanger, consultoria imobiliária, o mercado b
Em 23 de maio de 2022, foi feito pedido de convocação de Assembleia Geral por cotista detentor de mais de 5% das cotas. Na Assembleia se verificaria a possibilidade de incorporação do BLCP11 pelo fundo BTG PACTUAL LOGÍSTICA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO, BTLG11. Em virtude disso, a perspectiva para o período seguinte fica sendo uma incógnita. A gestão da BlueCap estava em prospecção de novos ativos, no entanto, os esforços ficam em risco.
A ADMINISTRADORA receberá por seus serviços uma taxa de administração
composta de valor equivalente à soma dos percentuais previstos na tabela abaixo (“Taxa de
Administração”), calculada sobre (a) o valor contábil do patrimônio líquido total do FUNDO,
ou (b) caso as cotas do FUNDO tenham integrado ou passado a integrar, no período, índices
de mercado, cuja metodologia preveja critérios de inclusão que considerem a liquidez das cotas e critérios de ponderação que considerem o volume financeiro das cotas emitidas pelo FUNDO, como por exemplo, o IFIX, sobre o valor de mercado do FUNDO, calculado com base na média
diária da cotação de fechamento das cotas de emissão do FUNDO no mês anterior ao do
pagamento da remuneração (“Base de Cálculo da Taxa de Administração”); e que deverá ser
pago diretamente à ADMINISTRADORA, observado o valor mínimo mensal de R$ 25.000,00
(vinte e cinco mil reais), atualizado anualmente segundo a variação do IGP- M, a partir do mês
subsequente à data de autorizaçã