No exercício encerrado em junho de 2024, o Riza Arctium FII apresentou um desempenho sólido, aproveitando plenamente o carrego de seus ativos ao longo do período. O portfólio seguiu gerando rendimentos consistentes, consolidando a estratégia de geração de renda estável para os cotistas.
Durante o período, o fundo foi beneficiado por dois eventos extraordinários, previamente divulgados em fatos relevantes. O primeiro foi a recompra antecipada de um ativo, e o segundo envolveu o recebimento de uma multa decorrente da repactuação de uma opção de recompra. Esses eventos resultaram em um aumento temporário de rendimentos, reforçando os resultados positivos do fundo no exercício.
Além disso, o fundo implementou um trabalho de linearização dos dividendos, o que permitiu aumentar a previsibilidade dos pagamentos mensais aos cotistas. Essa medida garantiu um dividend yield anualizado superior a 12% ao ano, trazendo maior segurança e visibilidade para o fluxo de caixa do fundo.
A cota patrimo
O Programa de Investimentos do Riza Arctium FII para o próximo exercício será focado na continuidade de sua estratégia de expansão e diversificação de ativos. O fundo buscará aumentar o capacity através de novas ofertas, o que permitirá a captação de recursos para investir em operações que tragam equilíbrio entre risco, retorno e liquidez, com foco em setores resilientes, como industrial, logístico e comercial.
Mantendo sua abordagem diferenciada, o fundo seguirá investindo em operações como Sales & Lease Back, Built-to-Suit, Buy to Lease e Desmobilização Pura, priorizando imóveis com inquilinos de alta qualidade creditícia e com potencial de valorização. A equipe de gestão, com vasta experiência, continuará monitorando os riscos de crédito e garantindo uma análise contínua dos ativos, permitindo uma gestão ativa e segura.
Com essa estratégia, o fundo espera manter seu retorno alvo entre IPCA+7% a 8% ao ano, líquido ao investidor. A diversificação do portfólio será aprimorada com nov
Desempenho dos Fundos Imobiliários
Em junho de 2024, o Índice de Fundos de Investimentos Imobiliários (IFIX) apresentou uma queda de -1,04%, refletindo uma leve correção no mercado. No acumulado do ano, o IFIX registra um retorno positivo de 1,08%. Em contraste, o Índice Bovespa (Ibovespa) teve uma recuperação mensal de 1,48%, mas ainda acumula uma desvalorização de -7,66% em 2024.
Os fundos imobiliários (FIIs) tiveram um mês de junho marcado por ajustes e algumas movimentações estratégicas importantes. Fundos de recebíveis continuam atraindo investidores devido ao seu bom rendimento e menor risco de perda de patrimônio, especialmente em um cenário de alta volatilidade do mercado. Esses fundos se beneficiam da manutenção de juros elevados, oferecendo retornos atrativos indexados ao CDI e à inflação.
Ainda observamos uma grande parte dos fundos com desconto expressivo em seu valor de mercado quando comparado a seus valores patrimoniais, o que pode sinalizar oportunidades para investi
Para o próximo período, as expectativas de resultado para o Riza Arctium FII continuam positivas, com o carrego dos ativos da carteira oferecendo uma rentabilidade equivalente a IPCA + 9,26% ao ano. A carteira permanece 100% adimplente, com os pagamentos dos inquilinos ocorrendo dentro dos prazos estabelecidos, garantindo um fluxo de renda estável e previsível.
Embora o IPCA continue sofrendo pressões inflacionárias, o fundo está preparado para enfrentar os impactos da elevação da taxa de juros no Brasil, que entrou em um novo ciclo de alta. Esse cenário pode influenciar a inflação nos próximos meses, mas o portfólio atual do fundo deve continuar a gerar rendimentos consistentes.
Com a entrada de novos ativos por meio de futuras ofertas, a probabilidade de eventos não recorrentes que possam gerar rendimentos extraordinários aumenta. Essas novas operações podem elevar o nível de distribuição de dividendos, beneficiando os cotistas com uma renda mensal mais robusta.
A expectativa de r
O ADMINISTRADOR receberá, pelos serviços de administração e de gestão do Fundo uma taxa de administração total (“Taxa de Administração”) equivalente a 1% (um por cento) ao ano à razão de 1/12 avos, calculada sobre (a) o valor contábil do patrimônio líquido total do FUNDO, ou (b) caso as cotas do FUNDO tenham integrado oupassado a integrar, no período,índices de mercado, cuja metodologia preveja critérios de inclusão que considerem a liquidez das cotas e critérios de ponderação que considerem o volumefinanceiro das cotas emitidas pelo FUNDO, como por exemplo, o IFIX, sobre o valor de mercado do FUNDO, calculado com base na média diária da cotação de fechamento das cotas de emissão do FUNDO no mês anterior ao do pagamento da remuneração (“Base de Cálculo da Taxa de Administração”); e que deverá ser pago diretamente ao ADMINISTRADOR, observado o valor mínimo mensalde R$ 20.000,00 (vinte mil reais) durante os 12 (doze) primeiros meses, a contar da data de transferência do Fundo e R$ 25.000