O Patria Malls FII é um fundo de investimento imobiliário focado na aquisição e exploração de shoppings centers de alto padrão no Brasil. Com um core business voltado para o varejo, a empresa destaca-se pela sua estratégia de diversificação de inquilinos, o que proporciona uma uma receita estável e sólida. Os principais diferenciais competitivos incluem sua localização privilegiada, com alto fluxo de visitantes, e a gestão profissionalizada que otimiza a performance operacional dos ativos. No contexto do crescimento do e-commerce e da recuperação do setor de varejo físico, o Patria Malls apresenta uma robustez financeira que se traduz em distribuição de rendimentos atrativos aos cotistas, consolidando-se como uma opção estratégica para investidores em busca de exposição ao setor imobiliário.
Nos últimos 12 meses, PMLL11 entregou cerca de R$ 11,30 por cota, equivalente a um dividend yield de 11,21% ao ano. Esse nível de rendimento se encontra acima das médias observadas tanto no segmento Shoppings (8,95%) quanto no Tipo Fundo de Tijolo (10,79%), superando o próprio histórico do Fii nos últimos 5 anos, de 10,39%.
Sendo um fundo imobiliário, os pagamentos de rendimentos costumam ocorrer com frequência Mensal, em linha com as práticas da categoria. O PMLL11 deve distribuir no mínimo 95% dos lucros aos cotistas, conforme a regra de distribuição dos FIIs. Ainda assim, é importante observar que esses rendimentos podem variar ao longo do tempo, dependendo da geração de caixa do fundo, nível de vacância e outras condições operacionais.
Considerando o cenário atual e o payout médio de 95%, a projeção para os próximos 12 meses indica um dividend yield de aproximadamente 11,91%, com distribuição em torno de R$ 12,00 por cota. Esse movimento sugere um provável crescimento no nível de dividendos em relação ao período recente.
Para investidores focados em renda, baseando-se no dividendo projetado, um preço de entrada que proporcione um dividend yield de 8% ao ano seria de no máximo R$ 150,10. Já para yields de 10% e 12%, os preços máximos seriam de R$ 120,08 e R$ 100,06, respectivamente.
Patria Malls FII (PMLL11) umo Fii do Tipo Fundo de Tijolo e segmento Shoppings, com classificação de risco Baixo, obtendo 78 pontos na análise de risco. O ativo apresenta fundamentos positivos, embora alguns indicadores específicos devam continuar sendo acompanhados ao longo do tempo.
78
pontos de 100
4 Pontos positivos da análise:
Nível de endividamento controlado em relação à estrutura financeira.
Evolução positiva do patrimônio ao longo dos períodos analisados.
Histórico consistente de distribuição de dividendos aos investidores.
+1 critérios com avaliação positiva!
1 Pontos de atenção:
Baixa liquidez diária, podendo dificultar a negociação do ativo.
Dividendos
Peso na análise: 23,26%
85
Apresentou -1 meses sem dividendos desde 16/02/2024, evidenciando um histórico altamente consistente de distribuição de dividendos, característica de Fiis com forte previsibilidade na remuneração dos acionistas. DPA cresceu em 10,3% em relação à sua média desde 2024, contribuindo para a redução do risco.
Patrimônio
Peso na análise: 20,93%
95
Apresenta Patrimônio Líquido de R$ 2.096.391.875,22 , demonstrando elevada robustez patrimonial e maior capacidade para enfrentar cenários adversos. Patrimônio Líquido cresceu em 26,84% em relação à sua média desde 2026, contribuindo de forma significativa para a redução do risco.
Endividamento
Peso na análise: 20,93%
100
Apresenta Passivo / Ativos de 0,08 , demonstrando nível de endividamento bastante controlado e reduzindo o risco financeiro.
Liquidez Diária
Peso na análise: 13,95%
25
Não há dados de liquidez diária disponíveis para PMLL11, limitando a avaliação deste critério.
Tendência
Peso na análise: 9,3%
47
PMLL11 mostra tendência de estabilidade de -1,43%, não apresentando impacto relevante no risco por este critério.
Cotação
Peso na análise: 6,98%
100
PMLL11 apresenta cotação de R$ 100,82 , sem indicar sinais de risco associados a preços muito reduzidos. A cotação está próxima ou acima do preço médio dos últimos 2 anos de R$ 101,53, não indicando desvalorização relevante por este critério.
Histórico
Peso na análise: 4,65%
55
PMLL11 possui histórico de 2,7 anos, ainda limitado para uma avaliação completa de sua consistência.
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Score sobre a Tendência de Valorização do Ativo, quanto maior a Tendência de Valorização, maior será este score.Tendência de Valorização: -1,43%
[Usuário] S. Tendência V.: ??? / ???
[Sistema] S. P/P. Médio: 1,2 / 35
Score baseado no Preço Atual e Preço Médio do Ativo.
Quando o Preço Atual está acima do Preço Médio, este score é negativamente afetado
Quando o Preço Atual está entre 99% e 40% do Preço Médio, este score é positivamente afetado. Obs: Consideramos isto como um desconto saudável no ativo
Quando o Preço Atual está abaixo de 40% seu preço médio, este score é negativamente afetado. Obs: Consideramos isto como indício de um problema no ativo
Preço Atual / Preço Médio: 0,99
[Usuário] S. P/P. Médio: ??? / ???
[Sistema] S. DY: 35,7 / 30
Score baseado no Dy Projetado do Ativo, quanto maior o Dy Projetado, maior será este score.DY % Anual, Projetado:11,91%
[Usuário] S. DY: ??? / ???
[Sistema] S. Risco: 7,5 / 15
Score baseado no Risco do Ativo, quanto mais arriscado for considerado investir neste ativo, menor será este score.Risco:
Score sobre a Tendência de Valorização do Ativo, quanto maior a Tendência de Valorização, menor será este score.Tendência de Valorização: -1,43%
[Usuário] S. Tendência V.: ??? / ???
[Sistema] S. P/P. Médio: 16,9 / 35
Score baseado no Preço Atual e Preço Médio do Ativo.
Quando o Preço Atual está acima do Preço Médio, este score é positivamente afetado
Quando o Preço Atual está entre 99% e 40% do Preço Médio, este score é negativamente afetado. Obs: Consideramos isto como um desconto saudável no ativo
Quando o Preço Atual está abaixo de 40% seu preço médio, este score é positivamente afetado. Obs: Consideramos isto como indício de um problema no ativo
Preço Atual / Preço Médio: 0,99
[Usuário] S. P/P. Médio: ??? / ???
[Sistema] S. DY: -5,7 / 30
Score baseado no Dy Projetado do Ativo, quanto maior o Dy Projetado, menor será este score.DY % Anual, Projetado:11,91%
[Usuário] S. DY: ??? / ???
[Sistema] S. Risco: -3 / 15
Score baseado no Risco do Ativo, quanto mais arriscado for considerado investir neste ativo, maior será este score.Risco: