HGAG11 - Fiagro High

HGAG11 pagou aproximadamente R$ 1,47 por cota nos últimos 12 meses, equivalente a um dividend yield de 9,81% ao ano. Esse nível de rendimento se encontra abaixo das médias observadas tanto no segmento Fiagro (16,2%) quanto no Tipo Fundo de Fiagro (16,2%), estando abaixo do próprio histórico do Fii nos últimos 5 anos, de 86,15%.

Sendo um fundo imobiliário, os pagamentos de rendimentos costumam ocorrer com frequência Mensal, em linha com as práticas da categoria. O HGAG11 deve distribuir no mínimo 95% dos lucros aos cotistas, conforme a regra de distribuição dos FIIs. Ainda assim, é importante observar que esses rendimentos podem variar ao longo do tempo, dependendo da geração de caixa do fundo, nível de vacância e outras condições operacionais.

Considerando o cenário atual e o payout médio de 95%, a projeção para os próximos 12 meses indica um dividend yield de aproximadamente 10,14%, com distribuição em torno de R$ 1,52 por cota. Esse movimento sugere um provável crescimento no nível de dividendos em relação ao período recente.

Para investidores focados em renda, baseando-se no dividendo projetado, um preço de entrada que proporcione um dividend yield de 8% ao ano seria de no máximo R$ 19,00. Já para yields de 10% e 12%, os preços máximos seriam de R$ 15,20 e R$ 12,67, respectivamente.