Nos últimos 12 meses, AZIN11 entregou cerca de R$ 17,30 por cota, equivalente a um dividend yield de 19,29% ao ano. Esse nível de rendimento se encontra na média observada no segmento Fip-ie (19,29%), mas abaixo da média observada no Tipo Fundo de Investimentos em Participações - FIP (19,39%), superando o próprio histórico do Fii nos últimos 5 anos, de 17,57%.
Sendo um fundo imobiliário, os pagamentos de rendimentos costumam ocorrer com frequência Mensal, em linha com as práticas da categoria. O AZIN11 deve distribuir no mínimo 95% dos lucros aos cotistas, conforme a regra de distribuição dos FIIs. Ainda assim, é importante observar que esses rendimentos podem variar ao longo do tempo, dependendo da geração de caixa do fundo, nível de vacância e outras condições operacionais.
Considerando o cenário atual e o payout médio de 95%, a projeção para os próximos 12 meses indica um dividend yield de aproximadamente 18,73%, com distribuição em torno de R$ 16,80 por cota. Esse movimento sugere uma possível redução em relação ao período recente, indicando uma tendência de normalização dos dividendos.
Para investidores focados em renda, baseando-se no dividendo projetado, um preço de entrada que proporcione um dividend yield de 8% ao ano seria de no máximo R$ 214,69. Já para yields de 10% e 12%, os preços máximos seriam de R$ 171,75 e R$ 143,13, respectivamente.