TGMA3 - Tegma

TGMA3 pagou aproximadamente R$ 3,84 por cota nos últimos 12 meses, equivalente a um dividend yield de 12,74% ao ano. Esse nível de rendimento se encontra abaixo da média observada no segmento Transporte Rodoviário (24,04%), mas acima da média observada no Setor Bens Industriais (8,43%), superando o próprio histórico da Ação nos últimos 5 anos, de 5,32%.

TGMA3 possui uma frequência de pagamento de dividendos Quadrimestral 3x ao ano. O payout de 106,49% está acima do payout médio histórico de 82,14%, sugerindo uma política de distribuição mais elevada no momento. Embora isso possa ser positivo para geração de renda, é importante avaliar a consistência dos lucros para sustentar esse nível ao longo do tempo.

Considerando o cenário atual e o payout médio de 82,14%, a projeção para os próximos 12 meses indica um dividend yield de aproximadamente 9,82%, com distribuição em torno de R$ 2,96 por cota. Esse movimento sugere uma possível redução em relação ao período recente, indicando uma tendência de normalização dos dividendos.

Para investidores focados em renda, baseando-se no dividendo projetado, um preço de entrada que proporcione um dividend yield de 8% ao ano seria de no máximo R$ 37,01. Já para yields de 10% e 12%, os preços máximos seriam de R$ 29,61 e R$ 24,67, respectivamente.