De Julho de 2023 a Junho de 2024, o fundo gerou R$ 17.341.000,00 de resultado caixa. A distribuição no período foi de R$ 16.825.000,00, equivalente a R$ 14,34 por cota em uma base de 1.173.322 cotistas.
O Fundo tem por objetivo proporcionar aos Cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas, conforme Política de Investimento, por meio de (i) investimentos em Ativos Alvo; (ii) exploração comercial dos Ativos Alvo, mediante locação; e (iii) comercialização dos Ativos Alvo, observados os termos e condições da legislação e regulamentação vigentes.
Industrial e Logístico:
O mercado logístico brasileiro continua em expansão, com um estoque total de aproximadamente 20,7 milhões de m², refletindo um aumento em comparação ao ano anterior. No último trimestre, foram entregues 493 mil m² de novo estoque. A absorção líquida atingiu 614 mil m², demonstrando um mercado ainda dinâmico, apesar de alguns desafios macroeconômicos. A taxa de vacância caiu 0,8 pontos percentuais, fechando em 10,2%, o menor nível dos últimos anos. O preço pedido médio subiu para R$ 25,14/m², consolidando um aumento contínuo nos últimos trimestres.
Escritórios:
O mercado de escritórios enfrenta um cenário mais desafiador. Segundo os últimos dados, o setor registrou absorção líquida de 27 mil m² no terceiro tirmestre de 2024. Embora o mercado tenha mostrado sinais de recuperação ao longo de 2023, a vacância tem se mantido elevada nos últimos trimestres, aliado à demanda reduzida por novas locações, aponta para uma estabilidade do setor. No momento, a taxa de vacâ
Para os ativos Alvoar, Copobrás, Nissei, Santa Luzia e Serra a perspectiva é de manutenção da rentabilidade e correções anuais conforme contratos, uma vez que possuímos contratos atípicos de longa duração com os inquilinos dos respectivos imóveis.
Já em relação aos ativos Ed. Tabapuã e SJC, além da manutenção dos atuais inquilinos e correções anuais, possuímos a perpectiva de aumentos reais no preço de locação no médio/longo prazo, considerando que a vacância foi zerada no último exercício.
Além disso, o time de gestão buscará: (i) a continua melhora da exploração do portfólio; (ii) a atuação em aquisições que aumentem o potencial de renda recorrente do Fundo; (iii) a reciclagem do portfólio; e (iv) as oportunidades de mercado. O Fundo não alterou sua política de investimentos no exercício.
Pela administração do Fundo, nela compreendidas as atividades de administração, gestão, tesouraria, escrituração, controladoria e custódia do Fundo, o Fundo pagará, nos termos do Regulamento e em conformidade com a regulamentação vigente, uma remuneração equivalente a 1,25% (um inteiro e vinte e cinco centésimos por cento) ao ano, calculados sobre: (i) o valor do Patrimônio Líquido diário do Fundo, devendo ser observado o valor mínimo mensal de R$ 15.000,00 (quinze mil reais) (“Valor Mínimo Mensal”).
A remuneração equivalente a 1,25% (um inteiro e vinte e cinco centésimos por cento) ao ano será repartida entre os prestadores de serviço da seguinte forma:
(i) ao Administrador, devendo ser observado o Valor Mínimo Mensal, será devido:
(a) quando o Patrimônio Líquido for igual ou inferior a R$ 100.000.000,00 (cem milhões de reais), o equivalente à 0,15% (quinze centésimos por cento) ao ano sobre o valor do Patrimônio Líquido; e
(b) quando o Patrimônio Líquido for superior a R$ 100.000.