A distribuição de rendimentos no exercício findo em 28 de Junho de 2024 foi de R$ 6.672.660,54.
Com as expectativas de manutenção de juros em patamares mais elevados para os próximos meses, a equipe de gestão espera uma demanda menor dos investidores sobre os Fundos de Investimento Imobiliário que investem diretamente em empreendimentos imobiliários (tijolo). O cenário menos favorável para essa classe de ativos possibilita que a equipe de gestão realize boas aquisições à medida que ajusta a carteira do ITIT11 às mudanças no índice de referência do Fundo, o que pode gerar um ganho potencial no longo prazo. Para os próximos exercícios a gestão continuará ativamente buscando oportunidades de negócio que aumentem a rentabilidade e manterá sua estratégia de promover maior liquidez para o fundo.
O ano fiscal iniciado em julho de 2023 foi marcado por um cenário global ainda de alta inflação, porém, com expectativa de estabilização e uma possível manutenção ou até cortes nas taxas de juros globais. Nos EUA a taxa de juros passou por um aumento em meados de julho de 2023, e se manteve até junho de 2024. Apesar de não haver uma expectativa de uma alta na taxa de juros americana, vale ressaltar que está no maior nível em 17 anos. A inflação nos EUA permaneceu praticamente sem alterações, com poucas oscilações neste respectivo ano fiscal, ficando dentro da projeção esperada para o período, além de apresentar taxas consideravelmente mais baixas do que o observado um ano antes, quando a inflação estava similar ao patamar da crise de 2008.
Um cenário similar foi observado na Zona do Euro, onde a inflação sofreu uma queda no início do ano fiscal até novembro, e após novembro se manteve estável. A taxa de juros sofreu uma alta, chegando a atingir 4,50% ao ano e finalizou o ano fiscal com
Para ano fiscal entre julho de 2024 e junho de 2025 com a manutenção dos níveis de juros em níveis elevados, espera-se um cenário mais desafiador para os Fundos que investem no segmento tijolo. O fundo não possui alta concentração em nenhum do FIIs investidos, o que reduz o risco de grandes mudanças na receita. A rentabilidade do fundo virá do reajuste dos contratos de locação por IPCA nos fundos investidos e pela valorização potencial do valor das cotas no longo prazo. Por fim, a gestão continuará ativamente buscando oportunidades de negócio que possam aumentar a rentabilidade e manterá sua estratégia de promover maior liquidez para o fundo.
Pela administração do FUNDO, nela compreendida as atividades de administrador, escriturador e custodiante, o Fundo pagará ao Administrador uma taxa de administração equivalente a 0,30% (três décimos por cento) ao ano sobre o patrimônio líquido do Fundo. A Taxa de Administração é calculada, apropriada e paga em Dias Úteis, mediante a divisão da taxa anual por 252 (duzentos e cinquenta e dois) Dias Úteis. Caso o Fundo passe a integrar índice de mercado a Taxa de Administração corresponderá a um percentual sobre o valor de mercado do Fundo, calculado com base na média diária da cotação de fechamento das Cotas no mês anterior ao do pagamento da Taxa de Adminsitração, caso referidas Cotas tenham integrado ou passado a integrar, nesse período, índice de mercado, conforme definido na regulamentação aplicável aos fundos de investimento em índices de mercado, cuja metodologia preveja critérios de inclusão que considerem a liquidez das cotas e critérios de ponderação que considerem o volume fina