A média do rendimento distribuído no período de julho/2023 a junho/2024 (fechamento do exercício fiscal do Fundo) foi de R$ 0,7888/cota, correspondente ao rendimento anualizado de 9,89% considerando a cota da primeira Emissão, de R$ 100,00. Ressalta-se que, neste período analisado, o Fundo incorreu em ganho de capital e consequente rendimento extraordinário derivado da recisão do imóvel IPG (localizado na Rua Araporé, 655, em São Paulo/SP). De toda forma, mesmo desconsiderando este efeito, o resultado deste ano fiscal do ALZR11 continua em linha com o previsto no Estudo de Viabilidade do Prospecto da Oferta Pública de Distribuição Primária das Cotas da Primeira Emissão, entregando aos investidores um retorno total acumulado de mais de 78,3% desde janeiro/2018 (IPO) até junho/2024, que considera o preço de fechamento da cota no mercado secundáriomais os rendimentos distribuídos no período.
Permanecemos atentos às oportunidades para ampliação da carteira de imóveis do Fundo, dentro dos parâmetros definidos em seu Regulamento. Acreditamos que isto resultará em benefícios adicionais aos investidores, como maior ganho de escala, diluição de custos de operação, maior diversificação de risco entre imóveis, regiões e inquilinos, além de otimização dos rendimentos por cota distribuídos aos cotistas e incremento da liquidez no mercado secundário.
Empresas de diferentes setores têm buscado ativamente operações envolvendo contratos atípicos, através das modalidades Built-to-Suit e Sale&Leaseback, bem como investidores que detêm este tipo de operação têm se mostrado dispostos à negociação. No longo prazo, este aquecimentodo mercado imobiliário é bastante relevante para a performance do Fundo, e dada a política de investimentos restrita a imóveis com contratos delocação atípicos, tornam-se importantes a qualidade de crédito dos locatários e a qualidade das garantias adicionais dos contratos de locação (instrumentos como fianças bancárias ou depósitos caução, que proporcionam proteção adicional ao cotista). Neste quesito, entende-se que o Fundo esteja bastante confortável com a qualidade de crédito de seus locatários, seja por suas atuações multinacionais, seja por terem capital aberto em bolsas de valores e/ou por possuírem posições de destaque em seus mercados de atuação. Indica-se aos investidores e interessados no Fundo o acompa
O ALZR encerrou o mês de agosto/2024 com caixa e valores mobiliários de R$ 390 milhões, ou 30% do seu PL. Seguimos executando as diligências necessárias para finalizar em breve as potenciais aquisições dos seguintes ativos: Data Center Scala, em Porto Alegre/RS, duas lojas de varejo do grupo Assaí localizadas em São Paulo e Rio de Janeiro e dois Centros de Diagnósticos CDB, nos bairros da Vila Mariana e Morumbi, em São Paulo/SP
A ADMINISTRADORA receberá por seus serviços uma taxa de administração composta de: (a) valor equivalente a 0,20% a.a. (vinte centésimos por cento ao ano), calculado sobre o valor patrimonial líquido total do FUNDO e que deverá ser pago diretamente à ADMINISTRADORA, observado o valor mínimo mensal de R$ 25.000,00 (vinte e cinco mil reais), atualizado anualmente segundo a variação do IGP-M/FGV, ou índice que vier a substituí-lo, a partir do mês subsequente à data de autorização para funcionamento do Fundo; (b) valor equivalente a 0,70% a.a. (setenta centésimos por cento ao ano), calculado sobre o valor patrimonial líquido total do FUNDO, correspondente aos serviços de gestão dos Ativos do FUNDO, incluído na remuneração da ADMINISTRADORA, mas a ser pago ao Gestor, nos termos do §4º deste artigo; e (c) valor variável aproximado de até 0,10% a.a. (dez centésimos por cento ao ano),calculado sobre o valor patrimonial líquido total do FUNDO, correspondente aos serviços de escrituração das cota